In Dragon Ball Z: Budokai Tenkaichi 3 kunnen spelers aan de slag met 150 verschillende personages die allemaal afkomstig zijn uit de Dragon Ball Z animeserie. In totaal zijn er iets meer dan twintig nieuwe personages waaronder Nail, King Cold en King Vegeta. Alle vechters beschikken over hun eigen vechttechnieken en speciale moves waar ze gebruik van kunnen maken. 

Heb je eenmaal gekozen voor een personage dan kun je het met elkaar uitvechten in één van de meer dan twintig verschillende arena’s. Heb je het vechtsysteem eenmaal door dan kun je het tegen elkaar opnemen in één van de meer dan twintig verschillende arena’s. Met dit nieuw deel is het ook mogelijk om te kiezen of je overdag of ’s nachts vecht. Vecht je ’s nachts dan schijnt ook de maan waar je gebruik van kunt maken om een extra transformatie te ondergaan.